मुंबई : जब भी निवेशक अपने फाइनेंशियल पोर्टफोलियो को ऑर्गेनाइज करने पर ध्यान दे रहे होते हैं, तब उन्हें वित्तीय विशेषज्ञ और बाजार पर नजर रखने वाले हमेशा जोखिम को कम करने के महत्व पर जोर देते हैं। निवेशक पुराने हों या नए, लोग निवेश करने के लिए सबसे अच्छे निवेश पर असमंजस में रहते हैं, यह देखते हुए कि हर निवेश विकल्प में एक अलग रिस्क रिटर्न प्रोफाइल है। इस संबंध में विविधीकरण निवेश का एक अनिवार्य पहलू है। ग्राहक के रिस्क प्रोफाइल के आधार पर वित्तीय सलाहकार दिए गए रिस्क प्रोफ़ाइल के लिए रिटर्न को अधिकतम करने के उद्देश्य से एक असेट अलोकेशन स्ट्रैटेजी की सलाह देते हैं। बाजार को सबसे अधिक पेशकश करने के लिए एंजल ब्रोकिंग लिमिटेड के इक्विटी स्ट्रैटेजिस्ट-डीवीपी ज्योति रॉय ने यहां 5 तरीके दिए हैं, जिन्हें निवेशक चुन सकते हैं:
घरेलू इक्विटी में निवेश करना:
यह एक फाइनेंशियल असेट है, जिसे किसी परिचय की आवश्यकता नहीं है, क्योंकि शेयर बाजार सूचकांक और उन पर सूचीबद्ध कंपनियां हर दिन सभी व्यावसायिक और वित्तीय समाचार प्रकाशनों द्वारा कवर की जाती हैं। निवेशकों द्वारा ट्रेडिंग घंटों में शेयरों को खरीदने और बेचने के लिए प्रत्यक्ष इक्विटी को अक्सर चुना जाता है। किसी भी कंपनी के शेयरों को एक विशेष मात्रा में शेयर कर सकते हैं, जो उनके डिस्पोजल में है। इसी तरह, म्यूचुअल फंड के माध्यम से भी निवेश किया जा सकता है, जहां शेयरों का एक विविध संयोजन लंबी अवधि में रिटर्न प्रदान करता है। म्युचुअल फंड के जरिए निवेश करना आमतौर पर एक सुरक्षित दांव माना जाता है क्योंकि दिए गए प्रत्यक्ष इक्विटी की तुलना में यह माना जाता है कि फंड आमतौर पर 25-50 शेयरों की एक टोकरी में निवेश करते हैं जो जोखिमों में विविधता लाते हैं और वर्षों के अनुभव के साथ एक पेशेवर फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित किया जाता है।
कम जोखिम वाले विकल्प के रूप में फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज:
उन निवेशकों के लिए जो उच्च जोखिम वाले निवेश नहीं करना चाहते, निश्चित आय विकल्प एक व्यवहारिक विकल्प हो सकता है। सेवानिवृत्त लोगों के लिए आदर्श और जो लोग सट्टेबाजी में शामिल हुए बिना अधिक बचत करना चाहते हैं, उनके फिक्स्ड ब्याज दरें इक्विटी की तुलना में अधिक अनुमानित रिटर्न सुनिश्चित करती हैं। निश्चित आय वाले निवेशकों के पास सरकार और कॉरपोरेट बॉन्ड, फिक्स्ड डिपॉजिट, फिक्स्ड इनकम म्यूचुअल फंड आदि चुनने के लिए कई विकल्प हैं। कॉरपोरेट बॉन्ड के मामले में, सुरक्षित बॉन्डहोल्डर्स को अन्य शेयरधारकों के मुकाबले कंपनी के दिवालिया होने पर पहले भुगतान करना होता है। सरकारी बॉन्ड के माध्यम से निवेश में विविधता लाना फायदेमंद और विश्वसनीय हो सकता है, क्योंकि वे संप्रभु गारंटी से समर्थित होते हैं और डिफ़ॉल्ट रूप से जोखिम लगभग नकारात्मक होता है।
अनिश्चितता के समय सोने का निवेश:
असेट क्लास के रूप में सोना हमेशा भारतीय निवेशकों के लिए अपील करता रहा है। सदियों से सोना खरीदने की पुरानी परंपरा आज भी जारी है, क्योंकि यह निवेशकों को संपत्ति को सुरक्षा उपकरण के रूप में बनाए रखने की अनुमति देता है, जबकि कई परिवार पीढ़ियों से सोने की संपत्ति को बनाए रखते हैं। दिलचस्प है कि समय के साथ कीमती धातुओं में निवेश के विकल्प बढ़ गए हैं। अब हमारे पास गोल्ड बांड के माध्यम से इलेक्ट्रॉनिक रूप में गोल्ड, गोल्ड ईटीएफ, सोने के सिक्के, बार, आदि है। गोल्ड ईटीएफ का अब डिजिटल पेमेंट गेटवे पर भी कारोबार किया जा रहा है और वे शुद्धता का वही मूल्य रखते हैं जो सोने का शुद्ध रूप है। इसके अलावा, शुरुआत के लिए सोने के एक ग्राम से भी कम का व्यापार कर सकते हैं। खरीद के विभिन्न रूपों से परे सोना मुद्रास्फीति के खिलाफ एक बचाव के रूप में कार्य करता है और वैश्विक वित्तीय संकट या वर्तमान कोविड-19 महामारी जैसी आर्थिक अनिश्चितताओं के समय में एक विकल्प माना जाता है। यदि आप सोने की कीमतों को एक दशक से अधिक के परिप्रेक्ष्य में लेते हैं, तो बड़े पैमाने पर मूल्य में वृद्धि हुई हैं, जो लंबी अवधि के लिए इसके मूल्य को इंगित करता है।
अंतरराष्ट्रीय इक्विटी में निवेश:
यह सामान्य ज्ञान है कि अमेरिका में नैस्डैक 100, एनवायएसई, डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज आदि जैसे सूचकांक विविधीकरण का अवसर प्रदान करते हैं, साथ ही साथ भारतीय समकक्षों की तुलना में समान या बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि हम डाउ जोन्स और बीएसई सेंसेक्स की तुलना 2010 से 2020 तक 10 साल की अवधि में करते हैं, तो डाउ जोन्स ने 196% का रिटर्न दिया, जबकि बीएसई सेंसेक्स ने इस अवधि में 150% का रिटर्न दिया। हालांकि, आम तौर पर औसत भारतीय निवेशक के लिए पहुंच से बाहर टॉप शेयरों के बारे में सवाल उठते रहे हैं। ऐसे परिदृश्यों के लिए, रिटेल निवेशकों के लिए भी फ्रेक्शनल ट्रेडिंग एक विकल्प है, जिसमें, एक निवेशक एक शेयर के कुछ हिस्से का मालिक हो सकता है। आरबीआई द्वारा निर्धारित $250,000 की ऊपरी सीमा के साथ 1 डॉलर और उससे अधिक निवेश करके वह यह कर सकता है।
बीमा में निवेश के माध्यम से भविष्य को सुरक्षित करना:
बीमा में निवेश करना सबसे सुरक्षित दांवों में से एक है, जब बात वित्तीय पोर्टफोलियो के प्रबंधन की आती है। किसी भी अप्रिय घटना या जान के लिए खतरा होने वाले स्वास्थ्य रोगों से सुरक्षित रूप से निपटा जा सकता है, क्योंकि बीमा लोगों को उच्च चिकित्सा खर्चों से बचाता है। करों के संदर्भ में भी बीमा में निवेश एक वरदान हो सकता है, क्योंकि उनसे होने वाले लाभ पर कर नहीं लगता है। बीमा या स्वास्थ्य बीमा, दीर्घकाल में व्यक्ति और उसके परिवार दोनों के लिए मददगार होता है, क्योंकि आजीविका के लिए इसे पूरा किया जाता है। इसके अलावा, विभिन्न बीमा सेवा प्रदाताओं द्वारा कई योजनाएं पेश की जाती हैं, और समय के साथ काम करने वाले पेशेवरों के लिए मासिक प्रीमियम अक्सर सस्ता होता है।
